Frag einen Trader, der sein Konto geblowed hat, was schief gelaufen ist, und sie werden normalerweise auf einen bestimmten Trade zeigen. Ein schlechter Call. Ein unerwartetes News-Event. "Wenn ich nur diesen einen Trade nicht gemacht hätte..."
Aber das ist nicht der echte Grund. Der echte Konto-Killer ist etwas, das sie dutzende Male vor diesem finalen Trade gemacht haben.
Es ist nicht die Strategie
Neue Trader sind besessen von Entries. "Wenn ich nur den richtigen Indikator finde, das richtige Muster, das richtige System..."
Aber viele Trader mit mittelmäßigen Strategien sind profitabel. Und viele mit exzellenten Strategien blowen ihre Konten. Der Unterschied ist nicht die Strategie.
Es ist nicht ein schlechter Trade
Ein Verlust-Trade zerstört selten ein Konto. Was Konten zerstört, ist die Reaktion auf Verlust-Trades. Die Spirale, die einen kleinen Verlust in einen katastrophalen verwandelt.
Es ist die Position Size nach Verlusten
Hier ist das Muster:
- Mach einen normalen Verlust — vielleicht 1% des Kontos
- Spüre den Drang zur Erholung
- Verdopple die Position Size beim nächsten Trade
- Verliere wieder — jetzt 3% im Minus
- Verdopple wieder — "Ich muss das zurückgewinnen"
- Verliere — jetzt 7% im Minus
- Wiederhole, bis das Konto erheblich beschädigt ist
Die Mathematik ist brutal: Nach einem 50% Drawdown brauchst du einen 100% Gewinn, nur um auf Breakeven zu kommen. Die meisten Trader schaffen das nie.
Warum das passiert
Es ist keine Dummheit. Es ist Psychologie.
Nach einem Verlust erlebt dein Gehirn Schmerz. Echten, messbaren Schmerz. Und es will, dass dieser Schmerz aufhört. Die schnellste scheinbare Lösung? Das Geld zurückgewinnen.
Aber um schnell zurückzugewinnen, musst du größer betten. Und größer zu betten nach einem Verlust ist der schlechteste Zeitpunkt, um mehr Risiko einzugehen — du bist bereits in einem kompromittierten emotionalen Zustand.
Die Lösung
Es ist einfach in der Theorie, schwer in der Praxis:
Regel: Nach einem Verlust, reduziere die Position Size, erhöhe sie nicht.
Manche Trader reduzieren auf 50% der normalen Size nach einem Verlust. Manche hören für den Tag auf nach zwei aufeinanderfolgenden Verlusten. Die spezifische Regel ist weniger wichtig als eine Regel zu haben und sie zu befolgen.
Die Position Size Regel
Dein nächster Trade nach einem Verlust sollte kleiner sein, nicht größer. Diese einzelne Regel hätte mehr Konten gerettet als jeder Indikator oder jede Strategie, die je erfunden wurde.
Wie du es festigst
- Setze ein tägliches Loss-Limit — Wenn du 2-3% deines Kontos erreichst, bist du für den Tag fertig
- Verpflichte dich schriftlich — Schreibe deine Position Sizing Regeln auf, bevor du zu traden beginnst
- Tracke deine Compliance — Logge, ob du deine Sizing-Regeln für jeden Trade befolgt hast
Die Trader, die lange genug überleben, um profitabel zu werden, sind nicht die mit den besten Entries. Sie sind die, die ihr Kapital schützen, wenn sie falsch liegen.
Tiefer einsteigen
Dieses Muster ist Teil des Revenge Trading Zyklus. Lerne, warum es passiert und wie du ihn durchbrichst.
Lesen: Revenge Trading: Was es ist und wie du es stoppst